La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) presentó una demanda en contra de la financiera La Generosa, con la que busca resarcir a los inversionistas que se les adeuda $20 millones.La SMV dijo que con este proceso, llamado colectivo de clase, espera crear un precedente ejemplar respecto a los daños ocasionados a los inversionistas cuando un emisor incumple la ley.
La Generosa fue sancionada por no reportar hechos de importancia, una falta grave para el ente regulador que vigila la actuación de las empresas que emiten deuda. La información oportuna proporcionada por las empresas que emiten deuda es vital para conocer los riesgos a los que se enfrentan.
Además, es imprescindible para la toma de decisiones, especialmente cuando se trata de una compañía con problemas para hacer frente a sus deudas y se compromete a ejecutar un plan de reestructuración de deuda. Este sería un nuevo frente que se le abre a la financiera, liderada por José Luis Ford.
En enero de este año, la fiduciaria ABS Trust presentó una denuncia penal para que se investigara a La Generosa, ya que, según auditorías previas, se apoderó de fincas que vendía sin aportar el producto de dichas ventas al fideicomiso que respaldan las deudas contraídas. Ford comunicó que no hablará de los temas legales vinculados con la financiera que dirige.
SMV INTERVIENE EN CASO LA GENEROSA
Finanzas y Créditos del Hogar, S.A. o La Generosa ha dicho un sinfín de veces que su objetivo sigue siendo el pago de la deuda con sus inversionistas. En este camino de reiteraciones, hace dos meses anunció el ahorro de gastos. Mudó sus operaciones para calmar la ira de los acreedores a quienes adeuda $20 millones y quienes reclamaban, literalmente a gritos, que el deudor hiciera algo.
Pero la mudanza, que representa un ahorro de apenas $20 mil 428 anuales, no tranquiliza al mercado. En especial, por la historia de tropiezos de esta empresa. Tampoco ha detenido los procesos legales establecidos desde el punto de vista penal, y ahora desde la óptica civil.
Las dificultades de La Generosa se iniciaron en 2014, cuando su presidente, José Luis Ford, admitió dificultades para pagar los compromisos financieros. En ese año la financiera tuvo el primer trastabilleo para pagar una emisión de $4 millones y de allí el maremágnum.
Los inversionistas han expresado preocupación por el impago de los bonos y por la calidad de las garantías que respaldan las emisiones. Una emisión de $8 millones, por ejemplo, tiene garantías con valor de solo $3.5 millones, de acuerdo con la certificación patrimonial de la fiduciaria ABS Trust.
La Generosa tiene cuatro emisiones entre bonos y valores comerciales negociables (VCN). Tres de ellas totalizan $16 millones y comparten como fiduciaria a ABS Trust.
Existe una cuarta emisión de VCN por $6 millones, aunque no se vincula con ABS Trust y no tiene garantías en ningún fideicomiso.
Tras el impago de los intereses de estas emisiones y el consecuente default, a la fiduciaria le cayeron también, todos a una, los reclamos de los inversionistas.
La empresa luego advirtió que Ford había incumplido el aporte de garantías pese a los esfuerzos hechos para obtenerlas y así respaldar las deudas que ahora no se pueden honrar.
En enero pasado, ABS Trust presentó una denuncia penal ante el Ministerio Público. Con esta acción, la fiduciaria pidió que se investigara la posible comisión del delito financiero (estafa agravada) en contra de las personas que pudieran resultar responsables, entre los que se menciona a Ford.
Según la documentación presentada por ABS Trust, La Generosa se apoderó de 158 fincas y procedió a vender 97 sin aportar el producto de dichas ventas al fideicomiso.
Los inversionistas seguían reclamando su dinero y solicitaban la intervención de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), entidad que en absoluto silencio inició una investigación ante la supuesta violación de normas regulatorias.
El análisis dio como resultado la elaboración de una demanda de acción de clase, presentada el 1 de julio de 2016.
La SMV confirmó el hecho, por lo que esta semana, luego del proceso de digitalización de todos los documentos presentados, se hace un reparto para luego adjudicar el expediente en alguno de los juzgados de Comercio que posee el Órgano Judicial.
El alcance de una demanda de este tipo, en el caso de que el juez de comercio la admita y se surtan todos los trámites de una demanda
civil, puede ocasionar una sentencia a favor del regulador y en beneficio de los inversionistas que se vieron perjudicados por la violación a la ley del mercado de valores.
En síntesis, la demanda implica el posible resarcimiento de los daños causados a cada uno de los inversionistas, incluso con los bienes de la sociedad demandada.
La SMV comunicó que con este proceso colectivo de clase, “espera crear un precedente ejemplar al respecto con los daños que se ocasionan a los inversionistas cuando un emisor incumple con la ley, y lo más importante, la expectativa de recuperar o resarcir a cada uno de los afectados”.
El regulador del mercado de valores sancionó ya a La Generosa por no reportar hechos de importancia, lo que representa una infracción grave. Representa un hecho previo a la demanda colectiva.
Este diario contactó a Ford para obtener su versión sobre los procesos legales que debe enfrentar él, pero comunicó que no hablaría del asunto y que era su abogado el encargado de abordar estos temas, aunque no dijo cómo contactarlo.
Inversionistas que compraron VCN a esta empresa esperan que la demanda surta algún efecto.
“Una cosa es que nosotros demandemos por las irregularidades que observamos, y otra muy diferente es que el regulador se haya dado cuenta, que por negligencia o intencionalmente, La Generosa ocasionó un daño a los inversionistas que confiamos en la empresa”, estima un inversionista de los tantos a quienes se les adeudan los $20 millones.
FUENTE: Yolanda Sandoval - http://www.prensa.com
